Q&A Opportunity Day FY2021
ประมาณการรายได้ปี 65 ตั้งเป้าหมายรายได้เติบโตกี่ % จากปีก่อน งบลงทุนปี 65 วางไว้เท่าไหร่ และใช้ส่วนใดบ้าง
บริษัทมุ่งเน้นการเติบโตของจำนวนพัสดุให้สูงขึ้น 30% ต่อปีจากการต่อยอดกลยุทธ์ด้านราคาและการเพิ่มจุดให้บริการซึ่งเข้าถึงทุกพื้นที่ และในปี 65 จะบริหารต้นทุนต่อหน่วยให้ลดลง 20% สำหรับงบการลงทุนบริษัทได้จัดสรรไว้ปีละ 1,500-2,000 ล้านบาท โดยหลักๆ คาดว่าจะนำไปใช้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพแพลต์ฟอร์มการขนส่งพัสดุ รวมถึงรองรับการขยายตัวของธุรกิจใหม่ บริษัทจะยังคงให้ความสำคัญกับปริมาณและการเติบโตของจำนวนพัสดุเพื่อให้ได้ economies of scale หรือการประหยัดจากขนาด โดยให้ความสำคัญกับการรักษาความเป็นผู้นำในตลาด เพื่อมุ่งเน้นการสร้างผลตอบแทนที่ดีและยั่งยืนในระยะกลางและระยะยาว
ไตรมาส 4/2564 รายงานขาดทุน บริษัทฯ คิดว่าจะใช้เวลานานแค่ไหนที่จะกลับมาทำกำไรได้ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับ covid จะมีแค่ในไตรมาส 4/2564 หรือยังคงมีต่อไป
ครึ่งหลังของปี 2564 จัดว่าเป็นช่วงที่สถานการณ์การแพร่ระบาดรุนแรง และกระจายอยู่ในหลายพื้นที่ ยากต่อการคาดการณ์การจัดสรรแรงงานทั่วประเทศ อย่างไรก็ตามบริษัทยังคงมุ่งเน้นความปลอดภัยและสุขภาวะที่ดีของพนักงานและผู้ใช้บริการ และต้องเตรียมการรับมืออย่างรัดกุม และการเตรียมการทรัพยากรสำรองเพื่อยังคงคุณภาพการให้บริการที่ดีที่สุด บริษัทคาดว่าภาระค่าใช้จ่ายชั่วคราวที่เกิดขึ้นทั้งในไตรมาส 3 และ 4 จะค่อยๆ ลดลงตามสถานการณ์ Covid-19 ที่คลี่คลายลง ทั้งยังมีปริมาณการจัดส่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าจะสามารถกลับทำกำไรได้ภายในครึ่งปีหลังของปี 2565
คาดว่าจะมีการควบรวมกิจการ หรือผู้เล่นรายอื่นออกจากตลาดซึ่งจะทำให้การแข่งขันลดความรุนแรงลงหรือไม่
ประเทศไทยจัดว่าเป็นประเทศขนาดกลาง ด้วยขนาดของตลาดนี้จะสามารถรองรับการแข่งขันและผู้เล่นได้เพียงไม่กี่ราย เห็นได้จากตัวอย่างของการรวมตัวกันของผู้เล่นในประเทศขนาดกลางและในหลายธุรกิจ เช่น กิจการโทรคมนาคม ร้านสะดวกซื้อ และเครื่องดื่มชูกำลัง ในระยะกลาง KEX คาดการณ์การควบรวมของผู้เล่นรายต่าง ๆ ในตลาดขนส่งพัสดุด่วน โดยใน 1-2 ปีที่ผ่านมาเราได้เห็นผู้เล่นรายย่อยหลายรายที่ไม่มีประสิทธิภาพในการทำกำไรและได้ออกจากตลาดไปเรียบร้อยแล้ว ในปี 2021 ที่ผานมา เราเป็นเพียงบริษัทเดียวที่ทำกำไร โดยบริษัทมุ่งเน้นการจัดการด้านราคา การบริการที่ดี และการประหยัดจากขนาด โดยหากเกิดการควบรวม เราจะมองหาผู้เล่นที่มีวัฒนธรรมองค์กรในรูปแบบที่คล้ายกัน และมุ่งเน้นการบริการที่มีคุณภาพ ตอบโจทย์ผู้บริโภคอย่างสูงสุด
จะมีดีล M&A เกิดขึ้นในปี 2565 หรือไม่ และตั้งงบลงทุนส่วนนี้ไว้เท่าไหร่
ตามกลยุทธ์ของบริษัทที่วางไว้ บริษัทจะมุ่งเน้นการขยายธุรกิจไปในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจจัดส่งพัสดุด่วนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อเป็นการกระจายแหล่งที่มาของรายได้และกำไร ตลอดจนสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับผู้ถือหุ้น ที่ผ่านมา บริษัทได้มีการพิจารณาโอกาสการริเริ่มธุรกิจและการลงทุนในหลากหลายอุตสาหกรรม ทั้งในส่วนที่บริษัทพัฒนาเอง และในส่วนที่พัฒนาร่วมกับพันธมิตรชั้นนำในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น Kerry Cool และ Kerry XL บริษัทยังคงมองหาโอกาสอย่างต่อเนื่อง โดยตั้งเป้าไว้ที่ 1-2 ดีลต่อปี จัดสรรงบประมาณไว้ปีละ 1,000 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม จากงบการเงินที่มีศักยภาพ เงินสดที่มีอย่างพอเพียง และหนี้เป็นศูนย์ รวมถึงผู้ถือหุ้นให้การสนับสนุนเป็นอย่างดี ดังนั้นในแง่ศักยภาพของการลงทุนทั้งในส่วนของ debt และ equity financing นั้น บริษัทยังทำได้อีกมาก
คาดหวังรายได้จาก Kerry Cool และ Kerry XL ในปี 2565 อย่างไร และ Kerry XL จะดำเนินการเมื่อไหร่
ตลาดขนส่งแช่เย็นแช่แข็ง มีมูลค่าตลาดสูงกว่า 3 หมื่นล้านบาท เนื่องจากตลาดนี้ยังไม่มีผู้เล่นที่แข่งขันด้านราคา และยังไม่มีผู้เล่นที่นำเสนอบริการที่มีคุณภาพตอบโจทย์ลูกค้า จึงทำให้ราคาต่อ parcel สูงกว่าการส่งพัสดุด่วนทั่วไป 2-3 เท่า สำหรับ KEX ได้พัฒนาธุรกิจร่วมกับเครือเบทาโกร หนึ่งในผู้นำตลาดอุตสาหกรรมการเกษตรและอาหารคุณภาพครบวงจรของประเทศไทย โดยมีความต้องการในการใช้บริการขนส่งแบบควบคุมอุณหภูมิมากกว่าล้านตันต่อปี และเป็นผู้ร่วมทุนในบริษัทย่อยของเราจัดตั้ง Kerry Cool จึงทำให้ Kerry Cool มีปริมาณการจัดส่งมารองรับตั้งแต่ช่วงแรกของการให้บริการ โดยในช่วงแรกจะเน้นเจาะกลุ่มลูกค้าธุรกิจรายใหญ่ ก่อนจะขยายเครือข่ายให้ครอบคลุมลูกค้ารายย่อยตั้งแต่กลางปี 2565 เป็นต้นไป (ซึ่งถือว่าเร็วกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 2 ปีกว่า) บริษัทคาดว่าจะรับรู้รายได้อย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2566 โดยในระยะกลาง-ยาว บริษัทคาดว่า Kerry Cool จะเข้ามาสร้างรายได้ราว 20% ของรายได้รวม และมีอัตราการทำกำไรที่ดี
ในส่วนของ Kerry XL ที่ได้เซ็นทรัลรีเทลมาเป็น JV partner นั้น จะทำให้การบริการของ LTL เป็นไปแบบก้าวกระโดดตั้งแต่เริ่มต้นด้วยความต้องการของลูกค้า เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม และเป็นแบรนด์ที่น่าเชื่อถือ ทั้งจากแบรนด์ที่หลากหลายและฐานลูกค้าที่มีอยู่ทั่วประเทศของเซ็นทรัลรีเทล โดยคาดว่าจะเปิดใช้บริการได้ประมาณไตรมาส 3 ของปี 2565
บริษัทคาดว่าอีก 5 ปีข้างหน้า ขนาดธุรกิจขนส่งจะเพิ่มขึ้นเป็นมูลค่าเท่าใด และคาดว่า KEX จะมี market share เท่าไหร่
จากการเติบโตอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงของราคา และจำนวนผู้เล่นในตลาดในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา รวมถึงในไตรมาส 4 ที่ผ่านมา e-commerce platform ต่างๆ ก็หยุดให้ข้อมูลจำนวนสินค้าที่ขายได้ ทำให้การคาดการณ์มูลค่าตลาดเป็นไปได้ยาก อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าจำนวนพัสดุจัดส่งด่วนอยู่ที่ราว 3-4 ล้านชิ้นต่อวัน และคาดการณ์มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องปีละ 30% ตามพฤติกรรมผู้บริโภคและการโตของตลาด e-commerce/social commerce และเรามุ่งมั่นในการเป็นผู้นำตลาดอย่างต่อเนื่อง พร้อมด้วยผู้เล่นเพียง 1-2 รายในตลาดเท่านั้น
เงินลงทุนระยะสั้น ที่แจ้งว่าลงทุนในกลุ่มกองทุนและหุ้นกู้ที่มีสภาพคล่องสูงและความเสี่ยงต่ำ สามารถบอกชื่อกองทุนและผลตอบแทนได้หรือไม่
การลงทุนในเงินลงทุนระยะสั้น ต้องสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าเงินฝากทั่วไป แต่ยังคงรักษาเงินต้น และคงไว้ซึ่งสภาพคล่องสูง ดังนั้น จึงเป็นการลงทุนในกองทุนในตลาดเงิน และตราสารหนี้ (Fixed Income) ระยะสั้นไม่เกิน 1 ปี อีกส่วนหนึ่งซึ่งไม่มากนัก จะลงทุนใน Corporate Bonds อายุ 2-3 ปี ผลตอบแทนตามราคาตลาด อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเป็นขาขึ้น บริษัทจึงยังคงพิจารณาการลงทุนที่มีระยะเวลาไม่ยาวเกินไป เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าที่สุด
Kerry Wallet จะเริ่มให้บริการอย่างเป็นทางการได้ช่วงไหน จากที่เลื่อนกำหนดมาจากไตรมาสที่ 4/2564
ขณะนี้ Kerry Wallet อยู่ในระหว่างการทดลองใช้กับลูกค้าบางกลุ่ม และคาดว่าจะสามารถเปิดใช้บริการแบบทั่วประเทศได้ภายในไตรมาส 2 ของปี 2565 ขึ้นอยู่กับการทดสอบระบบเพื่อให้การใช้งานเป็นไปอย่างราบรื่นและคล่องตัวที่สุด
สัดส่วนของลูกค้าที่มาใช้บริการหน้าร้านพัสดุ เทียบกับกลุ่มลูกค้าที่ใช้บริการเข้ารับพัสดุ (Door-to-door pick-up) เป็นอย่างไร และคาดว่าแนวโน้มสัดส่วนนี้จะเป็นอย่างไรในอนาคต
สัดส่วนของการใช้บริการเข้ารับพัสดุเทียบกับการเข้าใช้บริการหน้าร้าน ยังถือว่าค่อนข้างน้อยและกระจุกตัวอยู่ภายในเขตหัวเมืองต่างๆ อย่างไรก็ตามบริษัทคาดการณ์ว่าจำนวนการจัดส่งพัสดุจะเติบโตจากทั้ง 2 ช่องทาง ในส่วนของหน้าร้านจะเติบโตจากความร่วมมือกับ 4PL หรือตัวแทนไปรษณีย์เอกชนเพื่อเข้าถึงชุมชนและหมู่บ้านต่างๆ ทั่วไทย และการเข้ารับพัสดุจะเติบโตจากการที่บริษัทได้เป็นพาร์ทเนอร์กับ Grab ในการให้บริการเข้ารับพัสดุด่วน ซึ่งเป็นการขยายความครอบคลุมของบริการการเข้ารับพัสดุเพื่อตอบโจทย์ลูกค้าอย่างหลากหลายขึ้น
บริษัทมีนโยบายและเงื่อนไขในการ sub-contract ยานพาหนะขนส่งอย่างไรบ้าง
เราใช้การจ้างงานจากพนักงานภายนอกเป็นส่วนใหญ่ทั้งในรูปแบบบุคคลและบริษัท ซึ่งถูกควบคุมโดยมาตรฐานและการบริการของ KEX โดยเป็นการว่าจ้างบริษัทจัดหางาน ซึ่งจะช่วยในการสกรีนและสรรหาพนักงานในระดับหนึ่ง
KEX มีแผนขยายธุรกิจทำ E-commerce platform หรือ ร่วมทุน (JV) กับบริษัทอื่นที่เกี่ยวกับสินเชื่อการเงินบ้างไหม
บริษัทยึดมั่นต่อการลงทุนและการหาพันธมิตรในแนวคิด “ผู้ให้บริการที่เป็นกลาง” และลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อแสวงหาพันธมิตรทางธุรกิจที่จะช่วยสนับสนุนการเติบโตและความเชื่อมันอย่างยั่งยืนสำหรับผู้ถือหุ้นของเรา โดยในระยะสั้นเรายังไม่มีแผนการทำ e-commerce platform ในส่วนของสินเชื่อการเงินทางบริษัทได้มีการพาร์ทเนอร์กับ Rabbit Cash เพื่อให้บริการกับกลุ่มลูกค้าสมาชิก Kerry Express ในเบื้องต้นและยังอยู่ในช่วงการทดลอง